주식과 ETF 차이
주식과 ETF, 처음이라면 이것부터 알아두세요
안녕하세요. 오늘은 주식 이야기를 할까 합니다 ^^
주식과 ETF의 차이부터 투자 방법, 수익과 위험까지 쉽게 이해하기
주식이나 ETF에 관심은 있는데 막상 찾아보면 어려운 용어가 너무 많습니다.
주가, 시가총액, 배당, ETF, 지수, 분산투자, 수수료, 괴리율….
처음 시작하는 사람에게는 하나하나가 어렵게 느껴질 수밖에 없습니다.
하지만 주식과 ETF의 기본 원리만 이해하면 생각보다 복잡하지 않습니다.
오늘은 주식과 ETF가 무엇인지, 둘은 어떻게 다른지, 돈을 벌고 잃는 구조는 어떻게 되는지, 투자하기 전에 무엇을 확인해야 하는지를 처음 접하는 분들도 이해하기 쉽게 정리해보겠습니다.
1. 주식이란 무엇일까요?
주식은 쉽게 말하면 회사의 일부를 소유하는 권리입니다.
예를 들어 어떤 회사가 주식 100만 주를 발행했다고 생각해보겠습니다.
내가 그 회사의 주식 1주를 가지고 있다면 아주 작은 비율이지만 그 회사의 주주가 되는 것입니다.
회사가 성장하고 사람들이 그 회사의 미래를 좋게 평가하면 주식을 사려는 사람이 많아질 수 있습니다.
그러면 주가가 올라갈 수 있습니다.
반대로 회사의 실적이 나빠지거나 앞으로의 전망이 좋지 않다고 판단하는 사람이 많아지면 주가가 떨어질 수 있습니다.
간단하게 생각하면
회사의 가치와 미래에 대한 시장의 평가가 주가에 반영된다
라고 이해하면 됩니다.
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2. 주가는 왜 오르고 내릴까요?
주가는 단순히 회사가 돈을 많이 벌었다고 무조건 올라가는 것은 아닙니다.
주식시장에서 주식을 사고 싶은 사람이 많아지면 가격이 올라가고, 팔려는 사람이 많아지면 가격이 내려가는 구조입니다.
그런데 사람들이 주식을 사고파는 이유는 매우 다양합니다.
예를 들어
- 기업의 실적
- 매출과 영업이익
- 신제품 출시
- 금리 변화
- 환율
- 정부 정책
- 경기 전망
- 국제 정세
- 산업의 성장 가능성
- 투자자들의 기대감
등이 영향을 줄 수 있습니다.
그래서 주가는 현재 회사의 실적뿐만 아니라 앞으로 회사가 얼마나 성장할 것인지에 대한 기대에도 움직입니다.
3. 주식으로 어떻게 돈을 벌까요?
대표적인 방법은 두 가지입니다.
① 주가가 올라서 얻는 수익
예를 들어 1주에 50,000원인 주식을 10주 샀다고 해보겠습니다.
총 투자금은 50만원입니다.
주가가 60,000원이 되면 10주의 가치는 60만원이 됩니다.
이때 매도하면
60만원 – 50만원 = 10만원
의 매매차익이 발생합니다.
물론 실제 수익에서는 거래 관련 비용과 세금 등을 고려해야 합니다.
② 배당금
회사가 이익의 일부를 주주에게 나누어주는 경우가 있습니다.
이것을 배당이라고 합니다.
예를 들어 주당 1,000원의 배당금을 지급하는 회사의 주식을 100주 가지고 있다면 단순 계산으로 10만원의 배당금을 받을 수 있습니다.
다만 모든 회사가 배당을 지급하는 것은 아니며, 배당금 역시 매년 달라질 수 있습니다.
4. 그렇다면 ETF는 무엇일까요?
ETF는 Exchange Traded Fund, 즉 상장지수펀드입니다.
이름이 어렵지만 원리는 의외로 간단합니다.
ETF 하나를 사면 그 안에 여러 종목이 들어 있는 경우가 많습니다.
쉽게 말하면
주식 한 종목을 직접 사는 대신 여러 종목을 하나의 묶음으로 사는 방식
이라고 생각하면 됩니다.
예를 들어 미국의 대표적인 대형 기업들을 모아놓은 ETF가 있다고 해보겠습니다.
그 ETF를 한 주 매수하면 ETF가 정한 기준에 따라 여러 기업에 간접적으로 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
5. ETF를 쉽게 이해하는 방법
마트에서 과일을 하나만 사는 것과 과일 바구니를 사는 것으로 생각하면 쉽습니다.
사과 한 개만 사면 사과 가격의 영향을 크게 받습니다.
하지만 사과, 배, 오렌지, 포도 등이 함께 들어 있는 과일 바구니를 산다면 특정 과일 하나의 가격이 떨어져도 전체 바구니에 미치는 영향은 상대적으로 작을 수 있습니다.
ETF도 비슷합니다.
한 종목에 집중하는 대신 여러 종목에 나누어 투자할 수 있다는 것이 ETF의 대표적인 특징입니다.
다만 ETF라고 해서 무조건 안전한 것은 아닙니다.
ETF가 어떤 자산에 투자하느냐에 따라 위험 수준은 크게 달라집니다.
6. 주식과 ETF의 가장 큰 차이
쉽게 비교하면 다음과 같습니다.
| 구분 | 개별주식 | ETF |
|---|---|---|
| 투자 대상 | 특정 기업 | 여러 종목 또는 특정 자산 |
| 분산투자 | 직접 해야 함 | 상품 자체가 분산된 경우가 많음 |
| 기업 분석 | 중요 | ETF 구성과 지수 분석이 중요 |
| 위험 | 특정 기업 영향을 크게 받을 수 있음 | 여러 종목에 분산 가능 |
| 수수료 | 일반적으로 별도 운용보수 없음 | 운용보수 등 비용 발생 |
| 투자 방법 | 원하는 기업을 직접 선택 | 원하는 ETF를 선택 |
여기서 중요한 것은 ETF도 하나의 상품일 뿐이라는 점입니다.
ETF라는 이유만으로 안전한 것은 아닙니다.
7. ETF에도 종류가 아주 많습니다
ETF라고 해서 모두 같은 방식으로 움직이는 것은 아닙니다.
대표적으로 다음과 같은 종류가 있습니다.
국내 주식 ETF
국내 대표 기업이나 특정 산업에 투자하는 ETF입니다.
예를 들어 반도체, 자동차, 금융, 2차전지 등 특정 산업에 집중하는 ETF도 있습니다.
해외 주식 ETF
미국이나 유럽 등 해외 시장의 기업에 투자하는 ETF입니다.
특정 국가의 대표적인 주가지수를 따라가는 상품도 있습니다.
채권 ETF
정부나 기업 등이 발행한 채권에 투자하는 ETF입니다.
주식 ETF와는 움직임의 성격이 다를 수 있습니다.
원자재 ETF
금이나 원유 등 특정 원자재 가격의 움직임을 추종하도록 설계된 상품도 있습니다.
배당 ETF
배당을 많이 지급하거나 배당 성향이 높은 기업들을 중심으로 구성한 ETF도 있습니다.
테마 ETF
AI, 반도체, 로봇, 방산, 친환경 등 특정 산업이나 테마에 집중하는 ETF입니다.
8. ETF에서 가장 먼저 봐야 하는 것은 무엇일까요?
ETF를 고를 때 이름만 보고 선택하면 안 됩니다.
최소한 다음 항목은 확인하는 것이 좋습니다.
① 무엇에 투자하는가?
가장 중요합니다.
ETF 이름에 어떤 단어가 들어 있는지만 볼 것이 아니라 실제로 어떤 종목을 담고 있는지 확인해야 합니다.
② 어떤 지수를 따라가는가?
ETF에는 특정 지수나 투자전략을 따라가도록 설계된 상품이 많습니다.
따라서
“이 ETF는 무엇을 따라가는가?”
를 먼저 확인해야 합니다.
③ 총보수는 얼마인가?
ETF를 운용하는 데 비용이 발생합니다.
이 비용을 흔히 운용보수라고 부릅니다.
작아 보이는 비용이라도 장기간 투자하면 차이가 발생할 수 있기 때문에 확인하는 것이 좋습니다.
④ 거래량과 거래대금
사고팔려는 사람이 충분히 있는지도 확인하는 것이 좋습니다.
거래가 너무 적은 ETF는 원하는 가격에 매매하기 어려울 수 있습니다.
⑤ 순자산 규모
ETF에 얼마나 많은 자금이 들어와 있는지도 참고할 수 있습니다.
다만 규모가 크다고 무조건 좋은 ETF라는 뜻은 아닙니다.
⑥ 구성 종목
ETF 안에 실제로 어떤 기업들이 들어 있는지 확인해야 합니다.
특히 특정 산업 ETF는 생각보다 몇몇 종목에 비중이 크게 몰려 있을 수 있습니다.
9. ETF에서 ‘분산투자’가 중요한 이유
주식 투자의 가장 큰 위험 중 하나는 특정 기업에 지나치게 집중하는 것입니다.
예를 들어 한 회사의 주식에 투자했는데 갑자기 실적이 크게 악화되거나 예상하지 못한 문제가 발생하면 주가가 크게 떨어질 수 있습니다.
하지만 여러 기업에 투자하면 특정 기업 하나에서 발생한 문제가 전체 투자금에 미치는 영향을 어느 정도 줄일 수 있습니다.
이것이 분산투자의 기본적인 개념입니다.
다만 ETF 안에 100개 기업이 들어 있다고 해서 반드시 안전한 것은 아닙니다.
예를 들어 특정 산업의 기업 100개에만 투자하는 ETF라면 그 산업 전체가 어려워질 경우 ETF 가격도 크게 하락할 수 있습니다.
따라서 종목 수뿐만 아니라 무엇에 분산되어 있는지가 중요합니다.
10. ‘주가지수’라는 것은 무엇일까요?
주식 이야기를 하다 보면 코스피, 코스닥, S&P 500 같은 이름을 자주 듣게 됩니다.
이런 것이 대표적인 주가지수입니다.
주가지수는 여러 주식의 움직임을 하나의 숫자로 나타낸 지표라고 생각하면 이해하기 쉽습니다.
예를 들어 특정 시장의 대표 기업들의 주가가 전반적으로 상승한다면 해당 지수도 상승하는 식입니다.
그래서 뉴스에서
“오늘 증시가 상승했습니다.”
라고 할 때는 개별 주식 하나가 아니라 시장 전체의 움직임을 지수로 설명하는 경우가 많습니다.
11. ETF 투자에서 ‘추종’이라는 말은 무엇일까요?
ETF 설명을 보면
“○○지수를 추종한다”
라는 표현을 자주 볼 수 있습니다.
쉽게 말하면 해당 지수의 움직임을 따라가도록 만들어진 ETF라는 뜻입니다.
예를 들어 어떤 ETF가 특정 주가지수를 추종한다면 해당 지수가 상승할 때 ETF도 대체로 상승하고, 지수가 하락하면 ETF도 대체로 하락하는 구조입니다.
다만 실제 수익률은 비용이나 추적오차 등으로 지수와 정확하게 일치하지 않을 수 있습니다.
12. 레버리지 ETF는 초보자라면 특히 조심해야 합니다
ETF 중에는 레버리지 ETF도 있습니다.
일반적인 ETF보다 지수의 일일 변동폭을 크게 따라가도록 설계된 상품입니다.
예를 들어 특정 지수가 하루 동안 1% 상승할 때 2배의 일일 수익률을 목표로 하는 상품이 있을 수 있습니다.
반대로 지수가 1% 하락하면 손실도 더 커질 수 있습니다.
특히 레버리지 ETF는 장기간 단순히 지수 수익률의 2배가 되는 상품이라고 생각하면 안 됩니다.
일별 수익률을 기준으로 운용되기 때문에 기간이 길어지면 결과가 크게 달라질 수 있습니다.
13. 인버스 ETF는 반대로 움직입니다
인버스 ETF는 기초지수의 하락에 반대 방향의 수익을 추구하는 상품입니다.
쉽게 말하면
지수가 내려갈 때 수익을 내도록 설계된 ETF
라고 생각할 수 있습니다.
하지만 이것 역시 구조를 충분히 이해한 뒤 접근하는 것이 좋습니다.
특히 레버리지·인버스 상품은 일반적인 장기투자 ETF와 같은 방식으로 생각하면 위험할 수 있습니다.
14. ETF에서도 ‘괴리율’을 확인해야 합니다
ETF를 보다 보면 괴리율이라는 용어가 나옵니다.
쉽게 말하면
ETF가 실제 가치에 비해 시장에서 얼마만큼 비싸거나 싸게 거래되고 있는지를 보여주는 지표
라고 이해하면 됩니다.
ETF의 시장가격과 순자산가치(NAV)가 완전히 똑같이 움직이지 않을 수 있기 때문입니다.
특히 해외자산 ETF나 거래량이 적은 ETF 등을 살펴볼 때는 괴리율과 거래 환경을 함께 확인하는 것이 좋습니다.
15. ‘분배금’과 ‘배당금’은 같은 것일까요?
비슷하게 들리지만 ETF에서는 보통 분배금이라는 표현을 사용합니다.
ETF가 보유한 자산에서 발생한 배당이나 이자 등의 수익을 재원으로 투자자에게 지급하는 경우가 있습니다.
상품에 따라 분배금 지급 여부와 일정이 다르므로 ETF를 선택할 때 확인해야 합니다.
그리고 분배금이 나온다고 해서 무조건 투자 수익이 높은 상품이라는 뜻도 아닙니다.
분배금뿐 아니라 ETF의 가격 변동까지 함께 봐야 합니다.
16. ETF 투자에서 흔히 하는 실수
첫 번째, 가격이 많이 떨어졌으니 싸다고 생각하는 것
주가가 10만원에서 5만원으로 떨어졌다고 해서 반드시 저평가된 것은 아닙니다.
ETF도 마찬가지입니다.
가격이 떨어진 이유와 투자 대상의 가치를 함께 살펴봐야 합니다.
두 번째, 수익률만 보고 투자하는 것
최근 1년 동안 많이 오른 ETF가 있다고 해서 앞으로도 계속 오르는 것은 아닙니다.
이미 시장의 기대가 가격에 상당 부분 반영됐을 수도 있습니다.
세 번째, ETF라는 이유로 무조건 안전하다고 생각하는 것
ETF도 가격이 크게 떨어질 수 있습니다.
특정 산업이나 특정 국가에 집중하는 ETF라면 변동성이 상당히 클 수 있습니다.
네 번째, 레버리지 상품을 장기투자 상품으로 착각하는 것
레버리지와 인버스 ETF는 구조를 이해하지 않고 접근하면 예상과 다른 결과가 나올 수 있습니다.
다섯 번째, 한 번에 모든 돈을 투자하는 것
시장 방향을 정확하게 맞히기는 어렵습니다.
그래서 투자자에 따라 일정 금액을 여러 번 나누어 투자하는 방법을 고려하기도 합니다.
흔히 분할매수라고 합니다.
17. 주식과 ETF 중 무엇이 더 좋을까요?
정답은 없습니다.
투자 목적과 위험을 감당할 수 있는 정도에 따라 달라집니다.
개별 기업을 공부하고 특정 기업의 성장 가능성에 투자하고 싶다면 개별주식이 적합할 수 있습니다.
반대로 여러 기업에 분산해서 투자하고 싶고 개별 기업을 하나하나 분석하는 부담을 줄이고 싶다면 ETF가 좋은 선택지가 될 수 있습니다.
다만 ETF도 어떤 상품을 선택하느냐가 중요합니다.
18. 처음 투자한다면 이렇게 공부해보세요
처음부터 수십 개의 ETF를 찾아볼 필요는 없습니다.
다음 순서대로 공부하면 훨씬 쉽습니다.
1단계
주식이 무엇인지 이해하기
주가가 왜 움직이는지부터 알아봅니다.
2단계
주가지수 이해하기
코스피, 코스닥, S&P 500 같은 지수가 무엇인지 알아봅니다.
3단계
ETF 구조 이해하기
ETF 안에 어떤 자산이 들어 있는지 확인합니다.
4단계
비용과 거래 구조 확인하기
총보수, 거래량, 괴리율 등을 확인합니다.
5단계
내 투자 목적 정하기
장기투자인지, 배당 중심인지, 성장 중심인지 생각해봅니다.
6단계
소액으로 경험하기
처음부터 큰돈을 투자하기보다는 실제 매매 과정을 경험하면서 배우는 것도 방법입니다.
19. 투자하기 전에 꼭 기억해야 할 것
주식과 ETF는 예금처럼 원금이 보장되는 상품이 아닙니다.
가격이 상승할 수도 있지만 하락할 수도 있습니다.
특히 “이건 무조건 오른다”, “절대 손해 보지 않는다”, “매달 얼마를 벌 수 있다”와 같은 이야기는 조심해서 들어야 합니다.
투자에서 가장 중요한 것은 수익률만 바라보는 것이 아니라
내가 감당할 수 있는 손실의 범위가 어디까지인지 먼저 생각하는 것
입니다.
20. 주식과 ETF, 이것만 기억해도 기본은 잡힙니다
마지막으로 핵심만 아주 간단하게 정리해보겠습니다.
주식
→ 특정 회사의 지분을 사는 것
주가
→ 주식이 시장에서 거래되는 가격
배당
→ 회사가 이익의 일부를 주주에게 지급하는 것
ETF
→ 여러 종목이나 특정 자산을 하나의 상품으로 묶어 거래소에서 사고팔 수 있도록 만든 펀드
주가지수
→ 여러 주식의 움직임을 하나의 숫자로 나타낸 지표
분산투자
→ 여러 종목이나 자산에 나누어 투자하는 것
레버리지 ETF
→ 지수의 일일 움직임을 확대해서 따라가도록 설계된 상품
인버스 ETF
→ 지수와 반대 방향의 수익을 추구하는 상품
괴리율
→ ETF의 시장가격과 실제 순자산가치 사이의 차이를 나타내는 지표
마무리
주식과 ETF는 처음 보면 복잡해 보이지만 기본 구조는 생각보다 단순합니다.
주식은 특정 기업에 투자하는 것이고, ETF는 여러 종목이나 특정 자산을 묶어 투자하는 상품이라고 먼저 이해하면 됩니다.
그다음에는 내가 투자하려는 ETF가 무엇을 담고 있는지, 어떤 지수를 따라가는지, 비용은 얼마인지, 위험은 어느 정도인지를 확인하는 습관을 들이는 것이 중요합니다.
투자는 남들이 많이 산다고 따라가는 것보다 내가 무엇에 투자하고 있는지 이해하고 시작하는 것이 훨씬 중요합니다.
처음에는 수익을 내는 방법보다 잃지 않기 위해 알아야 할 것부터 공부하는 것이 좋은 출발점이 될 수 있습니다.
긴글 끝까지 읽어주셔서 감사합니다 ^^
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